Вчера шахтеры из ФРС США МАССОВО вышли поработать.
Г-жа Йеллен намекнула на необходимость «аккуратности» и «новых инструментах», а также на изменчивость мнений о денежно-кредитной политике.
Г-н Лекер заявил, что «политика ФРС может оказать лишь временное и ограниченное влияние на экономику».
От г-на Булларда поступило несколько достаточно резких тезисов: «Причин для столь низких процентных ставок нет». «Разумно поднять ставки и уменьшить баланс ФРС». «Очередной шок может привести к паузе в изменении ставок».
Г-н Фишер отличился весьма скользкими тезисами по типу «и вашим, и нашим». С одной стороны, «экономика США довольно хорошо переносит рост доллара США», с другой – «укрепление доллара США вредит экспорту и замедляет экономический рост». С одной стороны, «рост доллара с июля 2014 г. является значительным», с другой – «не беспрецедентным». С одной стороны, «повышение ставок», с другой – «более медленные темпы кажутся целесообразными».
Г-н Эванс говорил о трудностях в достижении консенсуса, о необходимости взаимодействия с общественностью. Конкретно заявил, что все еще не определился с позицией на декабрьском заседании. Выдал мысль о том, что «после первого повышения ставки в течение первых шести месяцев будет много оценок». Тем самым спрогнозировал временной шаг для изменения ставки. Желает, чтобы ставки ФРС были ниже 1% к концу 2016 г. Больше всего обеспокоен показателями инфляции. Хотел бы иметь свидетельства роста инфляции перед повышением ставок. Считает, что риски от преждевременного повышения ставки выше, чем от более позднего. Не ожидает достижения 2%-ой инфляции до конца 2018 г. (!!!). Отсюда интересны будут сегодняшние публикации индексов цен производителей (PPI) в США (в 16:30 мск).
Г-н Дадли высказался обстоятельнее всех. Согласно статусу. Всё-таки держатель ключей от врат. «ФРС должна полностью учитывать международную перспективу. Решение ФРС трудное. Неопределенное будущее удерживает от того, чтобы делать предсказания по повышениям ставки. Нельзя уверенно сказать, когда ФРС повысит ставки. Риски от повышения ставок будут как в сторону роста, так и снижения. Будут рассматриваться разные данные для определения момента повышения ставки. Наблюдается положительная динамика на рынке труда, но хотелось бы видеть больше свидетельств, что экономика будет обеспечивать дальнейший рост занятости. Пока ситуация на рынке труда не привела к большому росту зарплат. ФРС все еще заметно отстает от цели по инфляции 2%, но экономика в хорошей форме, и усиление экономического роста должно увеличить инфляцию».
В принципе, и здесь ничего нового. Однако любопытное все же есть:
«Текущая политика ФРС, вероятно, является менее стимулирующей, чем кажется»;
«Вклад внешней торговли, вероятно, будет замедлять экономический рост»;
«Финансовые условия будут влиять на дальнейшие меры ФРС».
Другими словами,
- ничего особо критичного в текущей политике нет,
- сильный доллар США оказывает давление на экспорт,
- существенные риски имеют финансовое, а не экономическое происхождение.
В этом месте логично перейти к теме, которая была профессионально затерта указанными выше выступлениями.
Согласно вчерашней публикации, октябрьский баланс федерального бюджета США составил -$136,5 млрд против $91,1 млрд. Дефицит оказался выше ожидаемого (-$130 млрд). Расходы и дефицит в сравнении с показателями прошлого года значительно выросли.
Далее логично вспомнить историю.
13 ноября 1995 г. (ровно 20 лет назад) в ходе противостояния республиканского Конгресса и президента Б. Клинтона по вопросу о государственном бюджете на 1996 г. президент заблокировал две временные расходные статьи, что привело к закрытию некоторых второстепенных правительственных программ с 14 декабря…
На таком фоне не мог незамеченным остаться авторский плакат WSJ: «Вероятно повышение ставок ФРС США в декабре, поскольку экономика США в 2016 г. вырастет на 2,6%, а безработица снизится до 4,7%».
Всё учтено могучим ураганом!
А теперь перейдем к ЕЦБ. Точнее, к уже упомянутому в европейском предмаркете г-ну Вайдману в теме «влияния беженцев на инфляцию». Оказывается, «экономика Еврозоны не в слишком плохом состоянии». Одним словом, клиент скорее жив, чем мертв. Как следствие, интересны будут сегодняшние публикации предварительного прироста ВВП Еврозоны в III кв 2015 г. и сальдо торгового баланса Еврозоны за сентябрь.
А что пишут аналитические СМИ при всём этом?
Цитата: «Доллар снизился на 20 пунктов после комментариев Йеллен»:-))).
Ну, во-первых, 20 – это не 22, а значит, это не так важно.
Во-вторых, звучит неуважительно. Применять «г-жа», думается, необходимо.
В-третьих, «доллар» осуществляет движение по отношению к чему-то, а не сам по себе.
В заключение несколько слов о том, как «канадский доллар и российский рубль снижаются на фоне снижения цены на нефть»…
Опасность состоит в том, что ценовые экстремумы по нефти могут строиться в привязке к 17 – 20 ноября, и крайне интересно, как подается картина со стороны ОПЕК к указанным датам.
С одной стороны, ОПЕК оставила прогноз спроса на нефть в 2016 г. на прежнем уровне, а Саудовская Аравия в октябре увеличила объемы добычи.
С другой стороны, ОПЕК ожидает снижения своих запасов нефти до 560 тыс. баррелей в день с 750 тыс. в сентябре, а снижения запасов нефти в странах, не входящих в ОПЕК, на 130 тыс. баррелей в день. Сообщают, что падение запасов нефти вне ОПЕК станет первым с 2007 г., и это приведет к серьезному сокращению запасов на рынке в целом.
Так что во всем этом является важным, а что не является таковым?
Подробнее о рынке в «Анализе стратегий крупнейших игроков», а также в ВЕБИНАРАХ. Очередной вебинар состоится 16 ноября, в 13:00 мск.
Изменения в соотношении среднего показателя скользящих цен трейдеры считают одним из ключевых параметров рынка. Индекс Moving Average Convergence / Divergence (далее MACD) точно отражает динамику и используется при разработке стратегий. Индикатор является техническим. При его расчете используют данные о разности котировок бирж за периоды в 12 и 26 дней. Анализу подвергают экспоненциальные скользящие средние цены. Оценка результатов осуществляется с учетом специальной сигнальной линии. Этот метод позволяет точно устанавливать момент продажи или покупки. Периодичность значений линии равна 9 суткам. Специалисты рекомендуют пользоваться индикатором при возникновении большой амплитуды колебаний торгового коридора.
Сводные данные о схождении и расхождении скользящих цен могут послужить сигналом для совершения определенных операций. Специалисты комментируют динамику следующим образом:
1) Образование пересечений
Выход индикатора в одну из зон сигнальной линии является поводом для активных действий со стороны трейдера. Если значение MACD опустилось ниже отметки, опытные участники рынка начинают продавать активы. Обратная ситуация служит основанием для покупки. В качестве сигнала рассматривают пересечение нулевой линии
2) Дефицит или пресыщение
Расскажет индекс об уровне спроса, адекватности котировок. О чрезмерно высокой цене будет свидетельствовать значительная разница короткого и длинного скользящего показателя. Переоценка бумаг, валюты или иных активов является признаком скорого падения стоимости до реального уровня.
3) Расхождение показателей
Эта ситуация нередко возникает перед изменением тренда. Выраженные различия индикатора и цен на биржах становятся сигналом о необходимости корректировки стратегии. Существует два варианта расхождений:
В первом случае цены и показатель MACD не достигают общего максимума. В результате котировки устремляются вверх. Во втором аналогичная ситуация складывается с минимумом. Единого значения не устанавливается и цены падают.
Особое значение приобретают расхождения в условиях перекупленности или перепроданности. Пресыщенность, либо дефицит на рынках становится своеобразным катализатором процессов.
Расчет соотношения производят с опорой на график. Оценка технического индикатора на конкретную дату предполагает работу с тремя характеристиками:
Специалисты работают с единой формулой, отражающей зависимости периодов в 12, 9 и 26 дней.
SMA (MACD.9) = EMA (CL.12) – EMA (CL.26) x SIG = Индекс MACD
Базисом расчетов является график. Подробную информацию о правилах оценки можно отыскать в справочной базе торговой площадки MetaTrader 4. Разделы находятся во вкладке «Технические индикаторы» категории «Аналитика».
Успешный трейдер никогда не основывает свои прогнозы на результатах только фундаментального анализа. Состояние экономики, политика, финансы – всё это важно, но, к сожалению, данных по этим критериям для планирования стратегии недостаточно. На помощь всегда приходит вторая составляющая аналитической работы – технический анализ, позволяющий делать невероятно точные и обоснованные прогнозы.
Определение «технический» говорит о скрупулёзной работе с самыми, на первый взгляд, незначительными факторами или техническими моментами. Речь идёт о закономерностях, которые удаётся проследить на графиках, демонстрирующих динамику стоимости биржевого актива. Практика давно доказала, что эти закономерности можно и нужно изучать, что и стало причиной появления различных техник графического анализа: японские свечи и т.п.
Второй важный момент – сигналы. Графики, используемые в техническом анализе, составлены по сухим цифрам, однако на них отчетливо видны моменты, предвосхищающие определенные события, к примеру, разворот тренда. Всё это анализируется в разрезе дней, недели, месяца и используется при составлении прогнозов котировок валют.
Технический анализ Forex затрагивает и такую важную составляющую любой торговли, как поведение участников рынка. Оно может меняться на фоне самых разных событий: преддверие праздников, сезон отпусков, ожидание выхода важного отчёта. Но самым весомым критерием здесь можно считать проявление пресловутого человеческого фактора в виде слежения за действиями «толпы» и следования этим действиям: дёшево – все бросаются покупать, дорого – все стремятся продать.
Зная определенные психологические аспекты, выявив их действие на графиках, трейдер в состоянии очень точно предсказать дальнейшие действия покупателей и продавцов. А поскольку цена определяется именно ими, технический анализ, проведенный с помощью специальных графиков, схем и диаграмм, даст возможность спрогнозировать динамику котировок.
Несомненно, она велика. Такая аналитика считается основным источником получения информации, отсюда и её ежедневное применение. Рабочий день трейдера всегда включает в себя проведение технического анализа, без которого совершение прибыльных сделок будет, как минимум, затруднено.
Технические Forex-индикаторы являются основными инструментами прогнозирования. Термин применяют к математическим и графическим моделям, рассчитанным по специальным формулам. Индикаторы отражают изменения цен, объема или иных важных характеристик валютного рынка. Оценка данных открывает широкие возможности в построении стратегий. Опираясь на результаты анализа, трейдер определяет оптимальный момент совершения сделки, сокращает риск потерь.
Сегодня существуют десятки механизмов, используемых для оценки ситуации на международном валютном рынке. Назвать точное количество очень сложно. Профессиональные трейдеры пользуются далеко не всеми инструментами, поскольку часть их дает схожие результаты. Специалисты делят индикаторы на три большие группы.
Этот вид индексов демонстрирует тенденции рынка. Они показывают направление ценовых колебаний, помогают вовремя определить намечающуюся смену тренда. С их помощью получить информацию можно синхронно, либо с незначительным опозданием.
Технические индикаторы помогают в прогнозировании. Они подают сигналы о грядущих изменениях заблаговременно. У участника сделки появляется время на корректировку стратегии, открытие или закрытие позиций.
В эту группу включили модели, измеряющие отношение участников рынка к происходящему. Системы фиксируют изменения в поведении большинства игроков и позволяют своевременно предсказать развитие событий.
В терминале платформы Metatrader 4 индикаторы отражаются в отдельных вкладках, либо высвечиваются на графике. Трейдер может выбрать инструменты, которые ему наиболее понятны и интересны. Площадка позволяет использовать комбинации механизмов, проводить комплексный анализ. Учет сразу нескольких показателей дает значительно больший эффект. В системе подробное описание каждого индикатора можно отыскать во вкладках меню.